- ↘️ SanDisk Corporation (SNDK) -10%. Классический сценарий «отличный отчет, но слабый прогноз» (beat-and-lower). Несмотря на рекордные показатели, ожидания на следующий квартал оказались ниже агрессивных оценок Уолл-стрит: выручка в $10,3–10,8 млрд слабее консенсуса в $11,16 млрд. Спрос на чипы для ИИ-инфраструктуры в дата-центрах остается колоссальным и превышает предложение (продукция останется на жестком распределении/рационировании до конца 2027 года). Однако инвесторов насторожили осторожные комментарии относительно замедления потребительского спроса на память NAND на рынках ПК и смартфонов.
- ↘️ AppLovin Corporation (APP) –19%. Инвесторов разочаровали выручка ниже ожиданий и сдержанный прогноз по доходам на третий квартал. Прогноз по EBITDA также не дотянул до консенсуса. CEO Адам Форуги объяснил, что ключевые обновления рекламного ИИ-движка Axon были внедрены чуть позже окончания отчетного квартала. Он подчеркнул, что спрос со стороны рекламодателей и конкурентная среда остаются стабильными.
- ↘️ Western Digital Corporation (WDC) –14%. Сильный отчет, но инвесторы фиксируют прибыль (акции утроились с начала года). Завышенные ожидания рынка затмили позитивные результаты и уверенный квартальный прогноз.
- ↘️ EPAM Systems (EPAM) -15%. Несмотря на то, что отчет превзошел ожидания по прибыли, акции обвалились из-за слабого прогноза по выручке и сохраняющихся опасений инвесторов по поводу долгосрочного влияния ИИ на сектор IT-услуг. Операционный денежный поток за первое полугодие ушел в минус. Сектор IT-консалтинга и аутсорсинга разработки находится под давлением из-за автоматизации процессов кодинга. Аналитики Deutsche Bank и Citi ранее снижали таргет из-за опасений, что генеративный ИИ будет частично вытеснять традиционные услуги компании.
- ↘️ Fiserv (FISV) -12%. Слабый отчет и снижение годового прогноза. Компания находится в процессе масштабной реструктуризации под руководством нового CEO Майка Лайонса, но сильное сжатие маржинальности разочаровало инвесторов. Лайонс ссылается на признание ошибок прошлых периодов (включая жалобы клиентов на скрытые комиссии Clover) и необходимость инвестиций в реструктуризацию.
- ↗️ Paycom Software (PAYC) +16%. Отчет значительно лучше ожиданий по прибыли. Компания также повысила годовой прогноз по выручке на фоне высокого спроса на ИИ-решения. Интеграция фирменного ИИ-движка IWant, а также автоматизированных систем Beti и GONE существенно увеличила удержание клиентов и приток новых контрактов. Собственная хостинг-модель ИИ позволила снизить затраты на токены сторонних провайдеров и ускорить циклы разработки (R&D).
- ↗️ Motorola Solutions (MSI) +6%. Результаты значительно лучше ожиданий по выручке и чистой прибыли. Компания также повысила годовые прогнозы.
Производители памяти падают из-за осторожных прогнозов
Торгуем и инвестируем на рынке США — делимся рабочими стратегиями, чек-листами и понятными разбором ETF, IPO и сезонных паттернов. Публикуем обзоры рынка, подборки инструментов и практикуем подход «без воды»: только то, что помогает принимать решения. Присоединяйтесь — прокачаем торговлю вместе.
Автор:Good buy, Америка
•памятьnandакции
