Что важно знать инвестору
С сегодняшнего дня США ввели рекордные пошлины против десятков стран, включая:
- 104% на китайский импорт
- Повышение ставок на ЕС, Канаду, Японию, Южную Корею и др.
Реакция рынков:
- 🙃 S&P 500 упал с «дня освобождения» уже на $6,2 трлн по капитализации
- 🙃 Stoxx Europe 600: -2,2%
- 🙃 Нефть Brent упала ниже $60
- 🙃 Доходность 10-летних гособлигаций: +12 б.п. (4,38%)
- 🙃 Индекс доллара: -1%.
Что это значит для российского инвестора?
😃 Глобальный риск-офф: инвесторы бегут из акций в защитные активы (золото, гособлигации). Это может поддержать спрос на ОФЗ и рубль краткосрочно, но в условиях снижающейся нефти — ненадолго.
😀 Давление на сырьё: падение Brent и WTI из-за страха глобального спада. Это негатив для экспортеров (Лукойл, Роснефть, Газпром нефть).
🙃 Рост волатильности: VIX на максимумах с пандемии. Для спекулянтов — это возможность. Для инвесторов — повод пересмотреть риск-менеджмент и защиту портфеля.
😀 Фокус на Азию: Китай уже объявил ответные пошлины и ограничение на экспорт редкоземельных металлов. Угроза обострения санкционного давления и давления на глобальную промышленность (включая российскую).
Вывод: рынок входит в фазу переоценки рисков. Долгосрочным инвесторам важно сохранять хладнокровие и не ловить падающие ножи. Спекулянтам — готовиться к продолжению взрывной волатильности в ближайшие недели.